加密貨幣合約交易是什麼？不管上漲下跌都可以賺錢！

加密貨幣合約 交易是什麼？
許多進入幣圈的新手，應該常常看到有人在炫耀自己的交易紀錄，獲利都是幾百%
而且不管是比特幣上漲還是下跌，都可以賺錢
為什麼獲利可以這麼誇張呢？為什麼下跌還能賺錢呢？
讓吉諾來解釋合約交易，讓加密貨幣新手知道加密貨幣合約交易到底是什麼！

加密貨幣合約交易是什麼？

加密貨幣合約是一種期貨合約(Futures)，跟傳統金融的「期貨」概念是差不多的，是一種衍生性金融商品

一般買加密貨幣現貨，就像是在買股票，它只能透過「低買高賣」來賺錢，如果你看好比特幣會上漲，那就買比特幣現貨。如果未來上漲就賺錢，如果跌了就虧錢

但加密貨幣合約跟期貨一樣，上漲或下跌都可以賺錢

如果你預測加密貨幣價格將上漲，你可以進行買入操作，稱為「做多」、「多單」，這樣當價格上漲時，你就能夠賺取利潤

相反，如果你預測加密貨幣價格將下跌，你可以進行賣出操作，稱為「做空」、「空單」。這樣當價格下跌時，你也能夠賺取利潤

所以加密貨幣合約不管市場行情都是可以賺錢的！(如果你會操作的話)

為什麼要用加密貨幣合約交易？

那為什麼要用加密貨幣合約呢？因為合約交易的一大特點是可以開「杠桿」

杠桿讓投資者只需要投入少量資金，就能夠參與更大額度的交易。這樣的交易方式讓投資者有機會從加密貨幣價格的波動中賺取巨大的獲利

加密貨幣合約槓桿

「開杠桿」就像是你借錢來進行更大的交易，用少量的錢進行更大的投資

舉個例子來說，假設你只有 100 美元，但你想要進行更大的交易，透過開 10 倍槓桿，你可以從交易所借入額外的資金，讓你總共有 1000 美元來進行交易，這樣你可以控制更大的交易部位，「有機會」獲得更高的收益

舉例：你現在有100美元，比特幣一顆10000美元

如果買比特幣現貨，就算比特幣上漲，你還是只賺到一點點；
那如果你開合約做多，並且用10倍槓桿，我們來算一下獲利是多少？

比特幣幣價	幣價漲幅	獲利/虧損(%數)	獲利/虧損(美元)
11000美元	上漲10%	獲利 = 10% x 10倍 = 100%	賺100美元
12000美元	上漲20%	獲利 = 20% x 10倍 = 200%	賺200美元
9500美元	下跌5%	虧損 = 5% x 10倍 = 50%	賠50美元
9000美元	下跌10%	虧損 = 10% x 10倍 = 100%	賠100美元

上面例子中提到你擁有的 100 美元，在期貨合約交易中叫做「保證金」

如果虧損超過你的保證金 100 美元，那你的這單合約就會「爆倉」，你會損失掉你的 100 美元，如果你沒有補充保證金，你最多最多就是賠掉這 100 美元

所以槓桿可以讓獲利放大，同時它也會讓虧損放大！

加密貨幣合約的6個優點

以小博大的機會

加密貨幣合約交易提供了杠桿交易的機會，這代表你可以用較少的資金參與更大額度的交易，提高資金的使用效率

舉例來說，如果你開一個加密貨幣期貨合約，杠桿倍數開10倍，代表你只需要投入10%的資金就能參與相當於全額的交易

雙向賺錢

在加密貨幣合約交易中，你可以隨時進行多單和空單的交易，無論加密貨幣的價格上漲還是下跌，你都有機會從中賺取收益。

如果你預測加密貨幣的價格將下跌，你可以進行空單交易，這樣即使價格下跌，你也能夠賺取利潤。

24/7市場

加密貨幣合約交易市場是24小時不休息的，每天都在運作。所以你可以在任何時間進行交易，不管是白天還是晚上 這樣讓全球投資者增加許多彈性，能夠根據自己的時間進行交易

風險管理工具

加密貨幣合約交易提供了多種風險管理工具，例如止損和止盈設定。這些工具可以幫助你在交易中控制風險並保護資金。設定止損點位可以在市場走勢不符合你預期時及時停損，而設定止盈可以確保在獲利達到一定水平時退出交易

交易機會多

因為合約交易有機會賺取更多收益，所以幣圈有許多人喜歡開合約，所以加密貨幣期貨合約交易市場幣現貨有更高的流動性和交易量，這意味著你隨時可以找到交易機會

避險

「期貨」這個金融衍伸品原本設計出來就是要用來避險的，你可以在持有現貨的同時，開一個合約空單，來對沖幣價下跌的風險

加密貨幣合約的３個風險

價格波動大

加密貨幣市場的價格波動性較高，這意味著價格可能在短時間內劇烈波動。股票跌個5%可能不會這麼常見，但在加密貨幣5%是隨處可見的跌幅，那如果再加上槓桿(加設20倍)，等於說你直接賠了100%，等於你失去所有本金
所以在進行期貨合約交易之前，一定要先進行充分研究，制定明確的交易策略，管理好你的倉位大小，以應對價格波動帶來的風險。

市場流動性

某些小型加密貨幣期貨合約的流動性可能相對較低，成交可能會比較困難，或者是價格波動較大，甚至比較容易「插針」。 所以在選擇合約時，建議關注市場的流動性情況，並確保你能夠及時進行交易或平倉。

技術

加密貨幣交易依賴於交易所和網絡的穩定性和安全性。如果交易所系統故障、被駭客攻擊或其他技術問題，可能導致交易中斷或資金損失。所以開合約一定要選擇可靠的交易平台，確保資金的安全性。

加密貨幣合約交易的類型

加密貨幣合約交易可以分成３種周期，每種類型都有其特點和適用場景，一般來說大家最常玩的是「永續合約」

吉諾還是把３種加密貨幣合約交易類型都介紹一下：

1. 永續合約 (Perpetual Contract)

永續合約是一種無期限的合約，類似於期貨合約，但沒有到期日。以下是永續合約的特點：

類型	永續合約
特點	無到期日，持續存在，可無限期交易
結算方式	採用資金交割，不涉及實際的交割或結算
杠桿倍數	可選擇不同的杠桿倍數進行交易，提供更大的交易槓桿
盈虧計算方式	根據合約設計，盈虧計算基於價格波動、資金費率、手續費

2. 季度合約 (Quarterly Contract)

季度合約是一種具有特定到期日的合約，通常按照每個季度進行結算。以下是季度合約的特點：

類型	季度合約
特點	具有特定到期日，按照每個季度進行結算，需要交割或結算
到期日期	通常按照每個季度的最後一天，如3月31日、6月30日等
交割或結算	需要按照合約規定的條款進行實際交割或現金結算
盈虧計算方式	盈虧計算基於合約設計，價格波動和交割或結算價格等因素

3. 周期合約 (Futures Contract)

周期合約是一種按照特定周期（如每週、每月）結算的合約，具有固定的到期日。以下是周期合約的特點：

類型	周期合約
特點	按照特定周期（如每週、每月）進行結算，具有固定的到期日
到期日期	按照合約規定的特定週期進行結算，如每週五、每月最後一天等
交割或結算	需要按照合約規定的條款進行實際交割或現金結算
盈虧計算方式	盈虧計算基於合約設計，價格波動和交割或結算價格等因素

這些加密貨幣合約交易類型提供了不同的選擇和策略，讓交易者能夠根據自己的需求和風險承受能力進行交易。在選擇合適的交易類型時，需要仔細研究和了解每種合約的特點，並根據自己的交易目標制定明確的交易策略。

一般來說，永續合約是最常使用的合約類型

幣本位合約 vs U本位合約差異？

加密貨幣合約交易還有兩種分類：幣本位合約和U本位合約，差別在於你用什麼幣種來當作保證金

U本位合約 (USDT-Margined Contract)

U本位合約是以穩定幣（例如USDT）作為保證金和計價單位的交易合約

你在開倉和平倉時使用的是穩定幣，盈虧計算是也是以穩定幣的價格為基準，一般來說比較常使用，因為是以法定貨幣(美元)計算收益，所以 U 本位合約更加直觀

幣本位合約 (Coin-Margined Contract)

幣本位合約是一種以某一種加密貨幣作為保證金和計價單位的交易合約

在進行幣本位合約交易時，你需要使用加密貨幣（例如比特幣、以太幣）作為保證金和計價單位，你在開倉和平倉時需要使用相同的加密貨幣

幣本位合約的盈虧計算是以加密貨幣的價格為基準

以下是幣本位合約和U本位合約之間的主要差異：

差異點	幣本位合約	U本位合約
保證金計價單位	使用加密貨幣作為保證金和計價單位	使用穩定幣作為保證金和計價單位
交易計價單位	使用相同的加密貨幣作為交易計價單位	使用穩定幣作為交易計價單位
盈虧計算基準	以加密貨幣的價格波動為基準	以穩定幣的價格波動為基準
風險管理彈性	需要更多的保證金，因為加密貨幣價格波動性相對較高	需要較少的保證金，因為穩定幣價格相對穩定
使用方便性	需要使用加密貨幣進行交易，可能需要加密貨幣錢包	使用穩定幣進行交易，較為便捷且不需要擔心價格波動問題

這些差異使得幣本位合約和U本位合約在交易特性和使用方便性上有所不同，根據個人的投資偏好和風險承受能力，你可以選擇自己習慣的類型進行交易

吉諾建議初學者從小額交易開始，慢慢積累經驗和知識，再逐漸放大資金

加密貨幣現貨和期貨合約交易有什麼差別？

加密貨幣現貨交易

在加密貨幣現貨交易中，你直接購買實際的加密貨幣，並將其存放在自己的錢包中

以下是加密貨幣現貨交易的特點：

差異點	現貨交易
交易特性	現貨買賣實際的加密貨幣
交易價格	交易價格受市場供需和買賣雙方協商的影響，實際交易價格可能有些差異
持有資產	購買的加密貨幣實際存放在個人的錢包中，需要自行管理和保護
時間尺度	交易即時完成，無須等待特定到期日或合約終止日期
風險管理	需要自行管理資產的安全性，並注意市場風險和價格波動

加密貨幣期貨合約交易

在加密貨幣期貨合約交易中，你與交易所簽訂合約，在未來的特定日期按照合約規定進行交割或結算。以下是加密貨幣期貨合約交易的特點：

差異點	期貨合約交易
交易特性	根據合約規定，在未來的特定日期按照合約條款進行交割或結算
交易價格	期貨合約的價格受市場供需和合約規定的影響，可能與實際市場價格有些差異
持有資產	不需實際持有加密貨幣，只需要持有合約，資金交易在交易所的賬戶中進行
時間尺度	期貨合約具有特定的到期日或合約終止日期，交割或結算在合約到期時進行
風險管理	需要注意市場風險、價格波動以及合約規定的風險管理措施

如何進行加密貨幣期貨合約交易？

1. 選擇適合的交易平台

要進行合約交易，要先註冊交易所，那虛擬貨幣交易所要怎麼選？

選擇交易所基本上就是要選擇安全性高、用戶數多、資產透明的交易所，例如第一大交易所幣安交易所、衍伸品交易量第二的OKX交易所

各個交易所的手續費不太一樣，所以在進行合約交易的交易所時，一定要去看一下手續費多少，手續費多寡也你交易的成本之一，所以不要小看手續費

吉諾有和許多交易所合作，透過吉諾連結註冊各大交易所都有專屬優惠！

2. 開設交易帳戶

選擇好交易所後，就可以註冊交易所，還有進行身分認證，基本上大部分交易所進行身分認證後，才能獲得更大的出金額度，或是要進行身分認證才能開始合約交易

以下是各大交易所註冊教學文章~

3. 充值資金

接下來要將資金充值到交易所的帳戶，下面會以入金到OKX交易所作為示範～

到資金帳戶 ➜ 選USDT ➜ 點充值 ➜ 選擇鏈(區塊鏈網路) ➜ 複製入金地址

到台灣交易所MAX ➜ 選USDT ➜ 點發送 ➜ 將剛剛複製的入金地址貼上

輸入要轉帳的金額 ➜ 確認提領 ➜ 到OKX交易所確認是否入金成功

4. 下單交易

選擇合約類型，永續合約或是交割合約，然後選擇你要交易哪一個幣種

設定要逐倉還是全倉、槓桿倍數、要限價委託還是市價委託、要交易多少金額、設定止盈止損

最後按下你要做多還是做空

6. 監控和調整

下單玩，隨時關注市場動向，價格走勢、市場消息等，如果覺得想要獲利了結或是止損的話，可以手動平倉

下面是加密貨幣合約的影片教學

加密貨幣合約手續費如何計算？

加密貨幣合約交易中的手續費是交易者在進行交易時需要支付給交易所的費用，手續費的計算方式會因交易所而異，通常會區分掛單方（Maker）和吃單方（Taker）

✅ 讓我們來解釋一下掛單方和吃單方的概念，並以幣安交易所為例來計算手續費

• 掛單方（Maker）：指的是將委託單掛在買入和賣出的訂單簿中，等待與其他用戶成交，不會立即與現有的委託單成交
• 吃單方（Taker）：會直接成交，因為掛單方已經將單子掛在訂單簿等待他人成交，但手續費會比較高

???? 在幣安交易所的合約交易中，Maker手續費為0.02%，而Taker手續費為0.04%。

如果你是掛單方，等待其他交易者與你的委託單成交，則手續費為0.02%；
如果你是吃單方，主動與市場上已有的委託單成交，則手續費為0.04%

以下是一個實際例子來計算手續費：

這是幣安交易所合約交易手續費的一個例子，在各個交易所手續費可能會不一樣，因此在進行交易之前，建議仔細閱讀交易所的手續費政策以及相關費用計算方式

常見名詞解釋

在加密貨幣交易中，有一些常見的名詞可能對新手來說有些陌生，讓吉諾來簡單解釋這些常見名詞，讓加密貨幣新手能夠輕鬆理解~

1. 倉位

在合約交易中，倉位是指你在交易所持有的合約部位

倉位可以是多倉（做多）或空倉（做空），取決於你對市場走勢的預測。當你購買合約時，你持有多倉，預期價格上漲；而當你賣出合約時，你持有空倉，預期價格下跌

2. 平倉

平倉是指你關閉你現在持有的倉位，退出交易，並將部分或全部合約轉換回現金

平倉可以是平多倉（賣出多倉）或平空倉（買入空倉），取決於你當前的倉位方向。進行平倉可以實現你在交易中的盈利或處理虧損

3. 爆倉

爆倉是在合約交易中一個重要的風險，它發生在你的倉位因市場劇烈波動而達到交易所規定的強制平倉價格。當你的倉位因市場走勢與預期相反而虧損，當損失接近或達到你的保證金水平時，交易所可能會強制平倉，以保證系統穩定和交易所的正常運作

簡單來說就是你的保證金賠光光啦！

4. 插針

插針是一種在ｋ線圖上突然出現的價格波動，在短時間快速上漲或下跌，然後立即回到原來的價格範圍，ｋ棒看起來就像是一根針

插針可能是由於市場流動性不足或操縱行為而引起的

5. 保證金

加密貨幣合約的保證金就像是你在進行交易時需要支付的押金，這個押金是作為你參與合約交易的保證，讓交易所知道你有足夠的資金來應對交易中的風險

假設你想買1000美元的比特幣，你開10倍槓桿，那你只需要100美元就可以操作1000美元的比特幣，這100美元就是你的保證金

FAQ（常見問題解答）

1. 加密貨幣期貨合約交易需要多少資金？

加密貨幣期貨合約交易的需要的資金取決於交易所和合約類型

合約交易涉及杠桿倍數，這意味著你可以借用額外的資金進行交易。因此，你只需要支付合約的保證金作為交易資金，而不需要支付全部合約價值

保證金金額通常根據合約的大小、交易所的要求以及你選擇的杠桿倍數來確定

2. 是否需要特定的知識和技能才能進行期貨合約交易？

進行加密貨幣期貨合約交易時，可能需要具備一些基本的知識和技能，例如：

• 了解期貨合約的基本概念和運作原理
• 熟悉交易所的交易介面和工具，包括下單、平倉和風險管理等功能
• 學習技術分析和基本面分析，以更好地理解市場走勢
• 掌握風險管理策略，設定適當的止損和止盈價位

許多交易所提供模擬交易平台，供用戶在不使用真實資金的情況下進行模擬交易，這是一個很好的學習和實踐的機會，透過實際操作逐漸提升自己的交易技能

3. 為甚麼很常聽到新手不要接觸合約交易？

合約交易相對於現貨交易而言，具有更高的風險和複雜性，這是為什麼很多人建議新手在初期不要直接接觸合約交易的原因

合約交易存在以下一些可能的風險：

• 市場波動風險：加密貨幣市場波動劇烈，合約交易可能會受到市場波動的影響，導致潛在損失。
• 杠桿倍數風險：使用高杠桿倍數進行交易可能增加潛在損失的風險。
• 技術風險：交易所系統故障、網絡連接問題等技術問題可能導致交易失敗或損失。
• 不確定性風險：加密貨幣市場的不確定性可能導致交易結果與預期不符。

結論

對於加密貨幣新手來說，了解加密貨幣期貨合約交易的概念和操作可能需要一些時間和學習。吉諾建議你在進行這種交易之前，先仔細閱讀合約交易的相關資訊和使用手冊，以確保你理解合約如何操作還有相關的風險。

雖然加密貨幣合約交易提供了一個暴富的機會，但他同時也可能讓你一夕之間賠光光。所以需要謹慎考慮自己的投資能力和風險承受能力

建議初學者在進行期貨合約交易時謹慎使用杠桿（新手最好開2、3倍就好），並以小額資金進行交易，逐漸熟悉合約交易的操作